Localizada na Serra Gaúcha, a poucos quilômetros de Gramado, Canela é um dos destinos de ecoturismo mais procurados do Rio Grande do Sul. Seu principal cartão-postal é o Parque Estadual do Caracol, uma unidade de conservação que abriga a imponente Cascata do Caracol, com 131 metros de queda livre. O parque conta com mirantes, um observatório ecológico com elevador panorâmico de cerca de 27 metros de altura e diversas trilhas em meio à mata preservada de araucárias, que dão acesso a rios e corredeiras.
Além do Parque do Caracol, a cidade oferece o Ecoparque Sperry, área de ecoturismo criada em 2009 e voltada à preservação da Mata Atlântica local, com trilhas ecológicas e cachoeiras em ambiente natural preservado. A região reúne ainda outros atrativos naturais, como o Parque Salto Ventoso (em São Francisco de Paula, na rota da serra) e cânions e vales típicos da Formação Serra Geral, tornando Canela uma base ideal para quem busca trilhas, cachoeiras e contato com a natureza.
Com boa estrutura turística, sinalização de trilhas, restaurantes e fácil acesso a partir de Gramado, Canela é indicada tanto para o turismo em família quanto para praticantes de atividades ao ar livre. As paisagens de floresta de araucárias, os mirantes sobre a cascata e as áreas de mata nativa fazem do município um dos pontos altos do ecoturismo no sul do Brasil.